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金融投資業務的法律風險處理

日期:2018-04-12 15:54:36


金融投資中,對于金融從業人員來說,最重要,最害怕,也最應該防范的就是法律風險,避免構成金融犯罪,金融投資中能遇到那些風險呢?讓我們來普及一下金融法律知識。


投前的風險識別涉及內容較多,今天我們主要分享投資合規性判斷內容。


首先是合規性判斷,包括投資主體的合規性問題、資金運用合規性問題、交易結構和產品本身的合規性問題這三項內容。


投資主體的合規性問題:分業經營的監管背景下,不同體系的金融機構所面臨的監管部門和監管環境不盡相同,有些業務在特殊的監管下一類機構可以做,另外一類機構就不能做,在此情形下所謂“通道”業務也應運而生??梢哉f,投資主體的合規性是金融投資本源性的問題。


資金運用合規性問題:資金運用合規性問題中最主要的就是投向。比如私募機構在當前監管環境下已不可能從事委貸業務了。再比如在目前嚴格控制環境下,很多產品資金是不能進入到房地產領域的。不同監管背景下資金對風險度的把控就不一樣,比如險資就更保守,資金流向的要求就更嚴苛,包括券商的質押回購業務現在對于資金投向也有嚴格要求。


交易結構和產品本身的合規性問題:在交易結構中,設計復雜產品結構交易是否在法律層面具有可行性?例如資管產品投資地方金融交易所的產品,如該地方交易所把產品權益拆分成100元的面額拆分發行,這種做法是被相關規定嚴厲禁止,且在當前嚴格規范甚至清理地方金融交易所的監管背景下,此類投資在監管政策層面也存在較大的不確定性。


那么在投資中有什么樣的風險控制呢,我們總結為了兩點:交易協議設計和強制執行公證。


一、 實體保障:交易協議設計


1、利率:民間借貸的司法解釋規定了2個關鍵數字,24%和36%。 年利率在24%和36%的,已履行的司法不要求返還,未履行的司法也不要求強制履行;年利率超過36%的,超過部分無效,已支付的可主張返還。對于金融機構來說24%非常重要,在相關糾紛的處理過程中,利率可能不是非常高,但可能還有罰息,還有違約金,加一起就可能超過24%了,如果超過24%,實踐中被法院調減的可能性較大。與利率相關的另外一點是逾期利息:如果協議中沒有約定逾期利息,法院一般不會支持,因此,建議在協議里明確逾期利息,以避免相關損失。


 2、監管規則調整的影響:監管類相關規則的調整在強監管背景下是一個常態,所以在協議草擬的時候可能需要提前做好相關安排。比如說質押回購業務,之前沒有說60%的限制,新規一出來怎么辦?存量業務怎么辦?面對類似情況,需要在協議中安排好相關條款,明確如果遇到監管的調整或相關要求,金融機構具有單方終止合同、宣布提前到期等權利。


二、 程序保障:強制執行公證:


程序保障中,強制執行公證的好處非常明顯。大部分金融機構會加入強制執行公證,這樣的公證操作起來便利,一旦出現風險事項,可向法院申請強制執行公證。但實際操作層面,有的法院對此類案件是不予受理的。另外還需注意一點,如果申請強制執行時對方提出異議,法院認為異議成立的,最后可能還是需要回到訴訟程序。


強制執行公證管轄與一般訴訟申請管轄還是有區別。申請強制執行公證目前只有兩個地點,一個是被執行人所在地,另外一個是被執行財產所在地。這兩個地點其實也有不少講究。例如,被執行財產所在地基于財產的不同性質會有不同理解,尤其是股票。根據最高院相關解釋,通常情況下上市公司股票所在地為上市公司住所地。上海高院則規定,股票托管地作為被執行人財產所在地更便于執行的,托管營業部所在地為該執行股票所在地。


文章涉及的內容可供讀者借鑒,希望讀者可以從中受益,漢卓律師事務所在金融法律知識方面擁有專業的律師團隊為您服務,同時我們還要做相關的常年法律顧問,有意向的客戶可以咨詢哦!

    


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