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商業銀行不良資產處置方法

日期:2018-04-03 09:13:02

銀行發展由于體制轉軌時期方方面面的影響,不良資產的累積已經嚴重地阻礙資金的正常循環,盡快解決國內銀行歷史遺留的巨額不良資產,迅速化解由此形成的金融風險變成當了一個十分緊迫的問題,盡管華融、長城、東方和信達四家金融資產管理公司集中管理和處置了從國有銀行剝離的1.4萬億元金融不良資產,但在剝離轉讓大量不良資產之后,四大國有商業銀行不良資產率仍保持在較高的水平,而且從我國的經濟發展和銀行經營狀況看,不可避免還會產生新的不良資產。幾年來金融理論界與實務界就如何進一步化解銀行業的不良資產進行了深入的探討,政策建議包括對國有獨資商業銀行進行二次注資、對不良貸款進行二次剝離、實行股份制改造、不良資產證券化、調整銀行貸款結構、加強商業銀行內部管理等等。

商業銀行不良資產的特點

商業銀行不良資產是指不能及時給商業銀行帶來預期收益甚至本金也會遭受損失的處于非良好經營狀態的資產,也就是說,在現實條件下,不能實現預期收益的銀行資產就是不良資產。因此,目前我們習慣把銀行貸款、證券或股權投資以及對外拆借等銀行擁有的收益性資產處于非良性運行狀態稱之為銀行的不良資產。在我國,由于資本市場的欠發達,以及金融業實行“分業經營、分業管理”,銀行的資產結構比較單一,收益性資產中除了部分國債、同業拆借外大部分集中在貸款類型的資產上,如短期貸款、長期貸款和票據的貼現等,因此在我國,銀行不良資產幾乎是不良貸款。不良資產的分類統計是針對某一時點的資產狀況而言的。銀行的資產總處于動態管理過程中,不同時期會有不同的狀況,資產優良與否是以資產收益水乎為標準來衡量的,評選不良資產的方式方法可能多種多樣,但最終衡量不良資產的標準是資產收益率。

對加強不良資產處置的創新處置手段的建議

創新資產打包出售方式。資產打包的具體出售方式主要是公開出售和議價出售等,交易結構包括現金賣斷、合資合作、現金加合資合作等。在投資者進入新市場的初期,以議價和合資合作方式處置為主要成交方式;在市場成熟度逐漸提高后,以公開出售和現金賣斷方式居多。目前,我國不良資產處置市場的發育狀況,結構化出售的方式(聯合盡職調查+議價+合資合作)將是主導方式。其原因在于,買賣雙方基于資產聯合盡職調查信息的議價過程有助于買方和賣方更加充分、全面地掌握資產變現價值有正面和負面影響的因素,使雙方在更加一致的信息平臺上形成對資產的價值評估。由于部分消除了信息不對稱的影響,雙方的估價分歧將得到一定程度的彌合。在此基礎上,再通過合資合作等交易結構的安排來進一步彌合雙方的估價分歧并最終達成交易。交易結構的安排實際上是在買方出價達不到賣方心理價位時,以買方出價作為交易成交價的首付現金部分,賣方在獲得該出價的同時保留資產的部分收益分配權,而買方則通過在較大程度上鎖定基本投資回報或獲得融資便利來降低交易風險的交易策略。根據賣方為買方提供的降低交易風險途徑的不同,可以設計兩種不同的交易結構:鎖定回報型和融通資金型。當面對的不良資產投資者擁有充裕的資金時,商業銀行可以為其提供鎖定回報型交易結構;當面對有融資需求的不良資產投資者時,商業銀行可以提供融通資金型的交易結構。當然,在投資者需要時,商業銀行也可以對兩種交易結構進行適當的結合,設計出混合型的交易結構。滿足買賣雙方需求的交易結構將增加交易成功的可能性,推動不良資產處置市場的發展。

靈活推進不良資產證券化。資產證券化為我國加快不良資產處置提供了一種全新手段,并創造了一個全新的金融產品。能作為證券化支持資產的不良資產必須具有穩定的可預期的未來現金流量,而我國商業銀行目前具備這一特征的不良資產為數不多,大部分以具有租賃價值的抵貸資產、維持付息的次級貸款等為主。因此,商業銀行可以考慮以部分優質貸款和部分不良資產組合為擔保資產池發行資產支持證券,或采取優先+次級結構化發行的辦法解決不良資產缺乏穩定的可預期的未來現金流量的問題。

改革現行的呆賬核銷制度?,F行的呆賬核銷條件、審批權限過于嚴格,應適當給予商業銀行一定的核銷自主權,以增強銀行對呆賬核銷工作的主動性和積極性。

采取各種靈活措施,處置不良資產存量。我國國有商業銀行可以借鑒國外的處置方式,如不良資產證券化、基金化等操作模式。雖然我國目前還不具備完全開展這種業務的市場條件,但隨著我國改革開放的深化,市場經濟體制的不斷完善以及市場條件的逐步提高,不良資產證券化、基金化在我國應有良好的應用前景。

避免新增不良債權的出現。解決現有的不良資產只算作“治標’少,從根本上杜絕新增不良債權才是“標本兼治”。不良債權債務惡性循環己是目前商業銀行現實存在的問題,這不是危言聳聽。目前我國應加速推動政府職能的轉換和企業制度的根本改造以及銀行經營機制的變革,并輔之以健全的法律約束。 


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