北京市漢卓律師事務所專業從事金融、各類商事犯罪、知識產權、民商事爭議等業務領域的法律服務
權威律師 快速咨詢 全程保密 省心省力

當前位置: 首頁 > 法律百科

各類融資業務

日期:2018-04-03 10:14:52

一、銀團貸款: 

銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件,依據同一貸款合同,按約定時間和比例,通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業務。

按照在銀團貸款中的職能和分工,可分為牽頭行、代理行和參加行等角色,也可根據實際規模和需要以副牽頭行、聯合牽頭行等名義參加銀團,并按照銀團貸款合同履行相應職責。 

二、跨境貸款: 

前??缇橙嗣駧刨J款的三種基本模式:

(一)關聯企業擔保模式

1、提出申請:前海企業向境內結算銀行提出跨境人民幣貸款申請,預報貸款用途、期限、金額及大約提款時間。

2、海外詢價:境內結算行收到申請后,向境外分支機構或合作銀行進行詢價。境外銀行出具貸款意向函。

3、央行深圳分行備案:境內結算行收到境外銀行出具的貸款意向函之后向中國人民銀行深圳分行進行備案,央行備案通過后出具備案表。

4、關聯企業擔保:前海企業的母公司或關聯企業向境內結算行提出內保外貸申請(可將關聯企業未使用完的信用額度切分給前海企業使用),將境內結算行開具的人民幣保函提交境外銀行。

5、放款:境外銀行憑保函向境內結算行發放貸款,通過前海結算。

6、提款:前海企業提交相關資金用途說明,通過審核后,從境內結算行提款用于前海建設開發或日常經營建設。

(二)銀票質押模式

1、提出申請:前海企業將銀行承兌匯票全額質押于境內結算銀行,以此提出跨境人民幣貸款申請。

2、海外詢價:境內結算行收到申請后,向境外分支機構或合作銀行進行詢價。境外銀行出具貸款意向函。

3、央行深圳分行備案:境內結算行收到境外銀行出具的貸款意向函之后向中國人民銀行深圳分行進行備案,央行備案通過后出具備案表。

4、提出擔保申請:前海企業以全額質押的銀票提出內保外貸申請,境內結算行開具的人民幣保函提交境外銀行。

5、放款:境外銀行憑保函向境內結算行發放貸款,通過前海結算。

6、提款:前海企業提交相關資金用途說明,通過審核后,從境內結算行提款用于前海建設開發或日常經營建設。

(三)、外存外貸模式

1、境外存款:前海企業的境外關聯公司因為業務發展積存了大量人民幣,將這部分人民幣存入境外銀行。

2、提出申請:前海企業以境外關聯公司存入的人民幣存款向境內結算行提出跨境人民幣貸款申請。

其余程序均與以上兩種方式相同,在這種模式下,境內銀行無需開立內保外貸,僅做結算,因此不收取利息,只收取通道費。 

三、出口信貸

出口信貸起源于上世紀50年代,在歐洲發達國家向發展中國家出口成套設備和技術過程中,逐步發展和完善起來的。出口信貸的發展與發達國家資本類貨物的出口及相對落后的進口國之間有密切關系,首先,成套設備和技術通常價格較高,進口國通常無力一次性支付全部款項,需要信貸來提供相應的資金支持;其次,許多資本類貨物出口項目的建設周期較長,建成后是否滿足合同要求需要一定的時間來檢驗,進口方不愿意提前全款支付,希望驗收合格后付款,這種情況下,出口商通常難以承擔墊資的壓力,也需要信貸資金的支持;第三,由于許多進口國是相對落后的國家,政治風險較高,出口商無法承擔政治風險,需要一定的擔保才能應對。

出口信貸與普通信貸有較大的區別,其主要特點有以下四個方面:一是金額大、期限長。貸款額度幾億美元至十幾億美元。如,2014年中國信保承保的阿根廷水電站項目,承保金額達到70億美元;貸款期限通常2年以上,最長可達十五至二十年。二是有預付款、本國成分(國產化比率)的要求,比如一般要求進口方需支付15%的預付款,本國成分不低于一定比例等,以體現對本國產品和服務的支持。三是通常與出口信用保險相結合。出口信貸通常是以信用保險為基礎,尤其是商業銀行的出口信貸,如果沒有出口信用保險作為支持,一旦出現風險,商業銀行自身將很難挽回損失或進行追償。四是為了避免各國在出口信貸領域采取過低的利率和費率而扭曲國際競爭,經合組織大部分成員國提供的出口信貸,在預付款比例、貸款利率、還款方式、最低保險費率、貸款期限等方面,均受《關于官方支持的出口信貸指導原則》的約束。即使沒有加入該組織,也會在WTO框架或其他貿易框架下受到一定的監督。

出口信貸是企業海外經營過程中最常使用的一種國際信用貸款方式,一般包括出口買方信貸和出口賣方信貸,其中出口買方信貸是當前海外經營企業主要選擇的融資模式。 

四、項目融資 

包括企業債、公司債、中期票據和資產支持票據等融資模式。融資企業和出資人通過債務工具形成直接的債權債務關系,債務關系到期后融資企業向出資人支付本息。

1.債券融資模式

債券融資是指由承建企業或者項目公司授權代理機構,發行各類直接債務融資工具募集資金的融資模式。2014年5月以來,國家發展改革委選擇試點嘗試發行棚戶區改造項目收益債券,但這種新型債券品種目前仍處于試點和籌備階段,尚未發行一例。

公司債、企業債和中期票據的融資模式相類似。以公司債為例。公司債發行主要參與方為發行人、承銷商和中介服務機構。發行人一般是承建企業或者項目公司,負責辦理募投項目的手續、準備和完善各項上報材料。主承銷商為發行人確定的證券公司,負責發行方案的設計、組建承銷團、制作上報材料和向投資者推介銷售債券。公司債發行還需要會計師事務所對公司進行審計,律師事務對發債的各項問題出具法律意見書,信用評級機構對公司及債券情況進行評級。公司債融資模式的操作包括發行準備、申請與核準、債券發售等三個主要環節。

企業發行債券需要滿足下列條件:股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元,有限責任公司和其他類型企業的凈資產不低于人民幣6000萬元;累計債券余額不超過融資平臺公司凈資產的40%;公司最近3個會計年度連續盈利;3年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付企業債券1年的利息等。

中期票據的發行程序、發行條件與公司債和企業債類似。區別在于,中期票據在銀行間市場發行,由銀行間市場交易商協會管理,實行注冊發行制度,發行要求相對較低、發行環節較少、周期較短、效率較高。此外,公司債和企業債無論公開發行還是定向發行,發行額都不能超過發行公司凈資產的40%,而中期票據如果定向發行,不受凈資產40%的限制。 

五、貿易融資 

企業貿易的目的:

有人會說貿易目的肯定是為了賺錢,或許企業的終極目的是這樣,但體現在貿易上未必是這樣??偨Y一下,企業目的大概有以下幾種情況:

1.賺錢。包括賺取市場差價,賺取服務傭金,市場套利(包括商品套利和資金套利)等。

2.采購原材料和產品銷售。滿足實體企業的生產采購和產品銷售需求,包括集團企業的采購和銷售平臺公司。

3.增加收入。提高企業或集團的銷售排名,增加企業知名度等。

4.融資。通過融資貿易套取資金,并挪作他用,包括投資項目、民間借貸、維持企業資金鏈等。

5.轉移資金和利潤。包括通過關聯交易,轉移資產、調節利潤、美化報表等。

6.增加銀行流水。為了取得合作對象和銀行信任等。

7.洗錢等其它特殊目的。

貿易目的分析非常重要,大量事實和案例證明,若貿易目的不正常,貿易融資最終違約的可能性非常大,特別是以融資為目的。 

六、金融租賃

2007年之前,中國金融租賃業發展比較緩慢,正常經營的金融租賃公司僅10家,資產總計僅300億元。2007年,中國銀監會修訂《金融租賃公司管理辦法》,允許符合資質的商業銀行設立或參股金融租賃公司,工銀租賃、建信租賃、交銀租賃、民生租賃、招銀租賃成為第一批銀行系租賃公司。此后,伴隨中國經濟持續快速增長,金融租賃業步入黃金發展期。截至2014年末,金融租賃公司增加至30家;總資產余額合計達到1.28萬億元,凈利潤合計達到164億元。20143月,銀監會重新修訂發布《金融租賃公司管理辦法》,擴大業務經營范圍,鼓勵民營資本投資。20147月,銀監會又發布《金融租賃公司專業子公司管理暫行規定》,支持金融租賃公司在中國境內自由貿易區、保稅地區及境外設立飛機、船舶專業化租賃子公司。中國金融租賃業迎來新的重大發展機遇。

金融租賃業按照股東背景劃分,可以分為銀行系租賃公司、資產管理系租賃公司、制造商系租賃公司、獨立第三方租賃公司。目前有16個?。ㄖ陛犑校┮虢鹑谧赓U公司。其中,天津市和上海市均將金融租賃行業作為區域經濟(包括自貿區)發展的重點,出臺了一系列支持政策。 

七、融資并購

融資:通過公司上市,在社會上融合資金和通過自己公司本身的股票出售以獲得大量現金.

上市和融資是聯合綁定在一起的,公司沒有上市也就沒有辦法融資.

并購:并購是指收購和兼并兩個概念,同是一種產權交易行為。收購是指一個企業購買其他企業的產權,并使其改變法人實體的行為,兼并是指一個企業吸收了其他企業,是企業間合并為一體,使對方失去法人資格的行為。

案例:網易設立20億元基金用于收購美國VR和游戲公司

北京時間3月5日,據彭博社報道,網易CEO丁磊在政協會議間歇置評華為進入美國市場受阻時表示,美國監管者對中國科技公司存在誤解。

網易設立了20億元基金用于收購美國VR和游戲公司。

2017年8月,丁磊曾在公司二季度財報發布后表示,“總之網易在VR/AR方面不會落后,因為在過去五年里,公司的移動端游戲在市場上一直遙遙領先,是因為公司從2009年開始就做了充分的準備,在接下來的時間里做探索和創新,才有今天的成績。在VR/AR領域,網易比任何對手起步都早,投入資金也是最多?!?/span>

另外他還提到,“我們也是谷歌VR平臺Daydream目前在中國唯一的一個合作伙伴,所以公司已經和世界上最優秀的VR硬件公司,平臺公司和內容公司有非常緊密的,甚至戰略合作?!辈恢肋@是不是一句找打的話,因為華為、華碩等公司也都曾對外表示是DayDream第一批合作伙伴?!?/span>


TOP
中文字幕人成乱码在线观看_久章草国语自产拍在线观看_中文字幕有码精品